Как экономический коллапс и падение гривни повлияет на сферу кредитования. Последствия для банков, действия заемщиков и возможности для компромисса.
После кризиса 2008 года доля кредитов в инвалюте в украинских банках снизилась с 433,8 млрд. грн. до 302,2 млрд. грн. (c 59,0 до 33,4% в общем объеме). Столь значительное изменение связано с запретом валютного кредитования физлиц, который действует в Украине с 2009 года, и массовым переводом валютных займов в гривневые. Идти на такие меры банки были вынуждены из-за тотальных неплатежей по валютным займам, которые, по причине обесценивания гривни, стали непосильными для многих. ЛІГАБізнесІнформ расспросила экспертов о возможных последствиях нынешней девальвации для кредиторов и заемщиков.
По состоянию на 1 января 2014 года примерно третья часть кредитного портфеля банковской системы номинирована в инвалюте. Основной объем валютного портфеля (232,9 млрд. грн.) составляют кредиты, выданные бизнесу. Почти половина валютной задолженности физлиц (34,7 млрд. грн.) – докризисная долларовая ипотека. Больше всего кредитов физлиц в инвалюте сосредоточено в банках Надра (8,726 млрд. грн.), Укрсоцбанке (7,023 млрд. грн.), УкрСиббанке (4,220 млрд. грн.) и ряде других (смотрите таблицу).
Вместе с ростом курса доллара задолженность по валютным кредитам в гривневом эквиваленте будет возрастать, несмотря на то, что выдача таких займов давно заморожена. “Так как объем валютных кредитов в пересчете на гривню увеличивается (на конец февраля – почти на 25%), заемщикам для погашения задолженности необходимо больше нацвалюты. По данным НБУ на 1 февраля 2014 года сумма валютной ипотеки достигла 36,5 млрд. в грн. (+1,8 млрд. в сравнении с 1 января – ред.), – отмечает финансовый аналитик компании Простобанк Консалтинг Сергей Подвигин. – В условиях экономического кризиса, о котором, в частности, свидетельствует январское падение продаж в рознице на 20-30%, плательщики вряд ли смогут быстро найти дополнительные средства для погашения кредитов. Поэтому качество кредитного портфеля будет снижаться”.
По оценкам начальника сектора рыночных исследований Украинского кредитно-рейтингового агентства Виктора Шулика, проблемы заемщиков заключаются не только в девальвации, но и в отсутствии уверенности в стабильности и объеме будущих доходов. “В такой ситуации реакция заемщиков может быть мало прогнозируемой – одни могут попытаться избавится от долгов, погасив их как можно скорее, для других обслуживание банковских займов выйдет из сферы приоритетов. В последнем случае заемщики будут пытаться договариваться с банками, которые, вполне возможно, пойдут на уступки”, – прогнозирует собеседник ЛІГАБізнесІнформ.
Многие кредиты были неоднократно реструктуризированы после кризиса 2008 – 2009 годов. При сильной девальвации погашение большинства из них теряет смысл ввиду нереальности закрытия задолженности
Адвокат, старший партнер адвокатской компании Кравец и Партнеры Ростислав Кравец считает, что в сложившейся ситуации заемщики, вероятнее всего, вообще перестанут выплачивать валютные кредиты, так как средства, которые им предстоит погасить, не соизмеримы со стоимостью залогов. “Многие кредиты уже были неоднократно реструктуризированы в надежде на улучшение ситуации, – напоминает собеседник ЛІГАБізнесІнформ. – Однако, при текущем развитии событий погашение большинства из них потеряло смысл в связи с нереальностью закрытия задолженности”.
В банках сложившаяся ситуация также вызывает немалые опасения. “Девальвация гривни на фоне политической нестабильности болезненно отражается на кредитном рынке, – комментирует эксперт UniCredit Bank Тантели Ратувухери. – С одной стороны, затормозился рост кредитного портфеля, который наблюдался в течение всего предыдущего года. С другой – темп прироста просроченной задолженности снова бьет рекорд”. Впрочем, пока эксперты не могут оценить влияние девальвации на кредитный рынок во всей полноте, так как свежая статистика за февраль 2014-го отсутствует, а произведенный эффект будет отсрочен во времени. За январь, по данным Нацбанка, объем просроченной задолженности вырос на 1,48%, а доля просрочки в портфеле пока увеличилась только на 0,1 п.п., с 7,7% до 7,8%. “Влияние девальвации на платежную дисциплину заемщиков скажется только через несколько месяцев, – говорит начальник отдела рейтингов финансовой сферы IBI-Rating Анна Апостолова. – Но, последствия такого ухудшения будут менее критичными для банковской системы по сравнению с 2008 – 2009 годами, поскольку финучреждения существенно снизили долю валютных кредитов в портфеле”.
Зампредправления Банка Кипра Сергей Загородний считает, что связанное с девальвацией гривни увеличение затрат банков на резервирование может повлечь ощутимое ухудшение финансового результата банковской системы по итогам первого квартала 2014 года. “В случае возможного ухудшения качества кредитов банкам придется увеличивать размеры резервов, что увеличит их расходы, – продолжает Сергей Подвигин. – Соответственно, прибыль банков упадет, а финучреждения с большими портфелями кредитов в инвалюте, вероятнее всего, понесут убытки”. Тем не менее, Анна Апостолова считает, что затраты на формирование резервов существенно не увеличатся благодаря введению Нацбанком нового алгоритма расчета их объема, с учетом денежных потоков и рыночной стоимости залогов. К тому же, по мнению Тантели Ратувухери, банки в прошедшие два месяца могли компенсировать потери за счет других операций, в первую очередь – валютных.
Увеличение затрат банков на резервирование под плохие кредиты может повлечь ухудшение финансового результата системы по итогам І и ІІ кварталов 2014 года
Для решения проблемы неплатежей по кредитам банкам и заемщикам придется вспоминать кризисный опыт 2008-2009 годов. “Инструментарий наработан во время прошлого обесценивания нацвалюты, – говорит Виктор Шулик. – Думаю, что при наличии “окна рефинансирования” банки будут более лояльными к заемщикам. А некоторые финучреждения за счет пролонгации или реструктуризации кредитов будут пытаться минимизировать убытки в отчетности”. По мнению Анны Апостоловой, в случае ухудшения обслуживания валютных займов банки будут проводить их реструктуризацию, предоставлять льготные условия начисления процентов по части проблемной задолженности, отменять применение санкций по неуплаченным процентам и др. Ростислав Кравец и вовсе рекомендует банкам для урегулирования ситуации перевести долларовые кредиты в гривню по курсу 6,0 грн., а евровые по – 7,0 грн., поделив таким образом риски с заемщиками, а также снизить процентные ставки по кредитам.
Банки с наибольшим объемом валютных кредитов физлиц на 1 января 2014 год
|
Банк |
Валютные кредиты физлиц, млрд.грн. |
Доля валютных кредитов в портфеле физлиц |
|
Надра |
8,726 |
82,4% |
|
Укрсоцбанк (UniCredit Bank) |
7,023 |
61,6% |
|
Укрсиббанк |
4,220 |
60,7% |
|
Райффайзен Банк Аваль |
3,301 |
42,3% |
|
Дельта Банк |
2,500 |
12,8% |
|
ОТП Банк |
2,428 |
41,0% |
|
Банк Финансы и кредит |
2,055 |
63,3% |
|
Приватбанк |
1,163 |
4,9% |
|
Банк Форум |
1,085 |
83,0% |
|
Фидобанк |
1,082 |
64,6% |
|
Универсалбанк |
1,067 |
65,5% |
|
Альфа-Банк |
0,970 |
20,1% |
Данные: НБУ, расчеты ЛІГАБізнесІнформ
Мария Бабенко, ЛIГАБiзнесIнформ
